田晨陽(yáng)
10月19日，世界鋼鐵協(xié)會(huì )發(fā)布最新版短期（2022年—2023年）鋼鐵需求預測報告。報告顯示，全球鋼鐵需求繼2021年增長(cháng)2.8%之后，將于2022年下降2.3%至17.967億噸；2023年將小幅增長(cháng)1.0%，達到18.147億噸。
世界鋼協(xié)表示，此版本預測結果修正了4月份時(shí)做出的預測，反映出受到高通脹、貨幣緊縮等因素影響，2022年全球經(jīng)濟運行困難重重。盡管如此，基建需求或將帶動(dòng)2023年的鋼鐵需求小幅提升。
預計中國“鋼需”在2022年下降4.0%
2023年或小幅增長(cháng)
今年前8個(gè)月，中國的鋼鐵需求收縮了6.6%，由于2021年的低基數效應，預計2022年中國全年鋼鐵需求下降4.0%。
報告指出，2021年下半年，中國的鋼鐵需求一度出現恢復態(tài)勢，但等到2022年第二季度，新冠肺炎疫情多點(diǎn)散發(fā)導致中國鋼鐵需求的恢復態(tài)勢發(fā)生逆轉。房地產(chǎn)市場(chǎng)深度下跌，所有主要的房地產(chǎn)市場(chǎng)指標都處于負值范圍，并且在建工程的建筑面積有所縮小。不過(guò)，得益于政府出臺的措施，中國基建投資目前正在恢復，將為2022年下半年和2023年的鋼鐵需求增長(cháng)提供部分支撐。但只要房地產(chǎn)業(yè)繼續蕭條，中國鋼鐵需求就難以大幅回彈。
世界鋼協(xié)表示，2023年，中國新的基建項目和房地產(chǎn)市場(chǎng)的微弱復蘇，以及政府適當推出小規模的刺激措施、放松疫情管控，有可能推動(dòng)2023年鋼鐵需求出現小幅平穩增長(cháng)。如果上述條件不能滿(mǎn)足，那么下行風(fēng)險將繼續存在。另外，全球經(jīng)濟減速也將給中國帶來(lái)下行風(fēng)險。
發(fā)達經(jīng)濟體“鋼需”2022年將下降1.7%
2023年預計恢復0.2%
報告指出，發(fā)達經(jīng)濟體的鋼鐵需求增速繼2021年從最低的12.3%恢復至16.4%之后，預計于2022年下降1.7%，于2023年恢復0.2%。
歐盟鋼鐵需求預計于2022年收縮3.5%，2023年持續收縮。2022年，地緣政治沖突進(jìn)一步加劇了通貨膨脹和供應鏈等問(wèn)題。在高通脹及能源危機背景下，歐盟面臨的經(jīng)濟狀況極其嚴峻。居高不下的能源價(jià)格迫使當地多家工廠(chǎng)關(guān)門(mén)，工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)急劇降溫并瀕臨衰退。世界鋼協(xié)表示，鑒于歐盟地區供氣緊張局面短期內不會(huì )好轉，鋼鐵需求將在2023年繼續收縮。如果能源供應中斷，歐盟將面臨嚴重的經(jīng)濟下行風(fēng)險。如果經(jīng)濟束縛繼續維持當前水平，還可能給歐盟的經(jīng)濟結構和鋼鐵需求造成長(cháng)期影響。不過(guò)，如果地緣政治沖突盡快結束，則將為其帶來(lái)經(jīng)濟上行動(dòng)力。
美國鋼鐵需求2022年、2023年預計不會(huì )出現收縮。報告指出，美聯(lián)儲為遏制通貨膨脹而追求刺激的加息政策，將終結美國經(jīng)濟在新冠肺炎疫情中保持的強勁復蘇勢頭。由于經(jīng)濟環(huán)境的疲弱、美元的強勢以及財政支出從商品轉向服務(wù)，預計該國制造業(yè)活動(dòng)將急速降溫。不過(guò)，由于需求的累積和供應鏈逐漸暢通，預計美國汽車(chē)業(yè)將保持積極發(fā)展勢頭。美國政府新頒布的基建法也將推動(dòng)該國基建投資。因此，盡管經(jīng)濟走弱，但該國鋼鐵需求預計不會(huì )出現收縮。
日本鋼鐵需求于2022年中度復蘇，2023年將繼續保持。報告指出，2022年，原料成本的增加和勞動(dòng)力短缺已導致日本建筑業(yè)復蘇減速，該國鋼鐵需求的復蘇勢頭也因此減弱。但在非住宅建筑行業(yè)和機械行業(yè)的支撐下，2022年日本鋼鐵需求將保持中度復蘇；2023年汽車(chē)業(yè)需求的增長(cháng)和供應鏈限制的減少，也將帶動(dòng)該國鋼鐵需求繼續復蘇。
韓國鋼鐵需求預測結果不佳。世界鋼協(xié)預計，2022年由于設施投資和建筑業(yè)的收縮，韓國鋼鐵需求將出現衰退；2023年隨著(zhù)汽車(chē)業(yè)供應鏈問(wèn)題緩減，以及船舶交付量和建筑業(yè)需求的提高，該國經(jīng)濟將因此復蘇，但制造業(yè)的復蘇仍將因全球經(jīng)濟的走弱而受限。
除中國外發(fā)展中經(jīng)濟體“鋼需”升降不一
世界鋼協(xié)表示，除中國外許多發(fā)展中經(jīng)濟體，尤其是能源進(jìn)口型經(jīng)濟體，正在經(jīng)歷愈加嚴峻的通貨膨脹和貨幣緊縮循環(huán)，并且這種循環(huán)的出現要早于發(fā)達經(jīng)濟體。
盡管如此，除中國外亞洲國家經(jīng)濟體將保持高速增長(cháng)。報告指出，除中國外亞洲國家經(jīng)濟體在國內經(jīng)濟結構的大力支撐下，2022年、2023年鋼鐵需求將保持高速增長(cháng)。其中，印度的鋼鐵需求將出現較快增長(cháng)，并且還將帶動(dòng)該國資本商品和汽車(chē)等需求的增長(cháng)；東盟地區鋼鐵需求隨著(zhù)當地基建項目的推進(jìn)，目前已表現出強勁的增長(cháng)態(tài)勢，預計未來(lái)的強勁增長(cháng)將主要出現在馬來(lái)西亞和菲律賓。
中南美洲地區鋼鐵需求增長(cháng)預計大幅減速。報告指出，在中南美洲地區，除了各國國內的高通脹和高利率，美國的貨幣緊縮也將給該地區的金融市場(chǎng)帶來(lái)額外壓力。中南美洲多國的鋼鐵需求曾在2021年出現反彈，但2022年將出現收縮，去庫存和建筑業(yè)發(fā)展減速明顯。
此外，高油價(jià)和埃及的巨型基建項目讓石油出口國受益，中東北非地區的鋼鐵需求將因此保持一定韌性。土耳其建筑業(yè)活動(dòng)受里拉貶值和通貨膨脹高企影響， 2022年鋼鐵需求將收縮，2023年預計出現微弱的反彈。俄羅斯目前正受到大規模制裁，但由于油價(jià)高企和該國政府對建筑業(yè)的支持，預計鋼鐵需求的收縮幅度將小于戰爭之初的預期。不過(guò)，該國汽車(chē)和機械兩個(gè)行業(yè)因為高度依賴(lài)進(jìn)口部件和組件，已經(jīng)出現深度收縮。2023年，隨著(zhù)西方國家制裁力度的進(jìn)一步加大，預計俄羅斯鋼鐵需求將繼續收縮。烏克蘭2022年鋼鐵需求預計減少50%以上，2023年隨著(zhù)重建活動(dòng)的啟動(dòng)，鋼鐵需求或將部分復蘇。
供應鏈問(wèn)題是影響下游用鋼行業(yè)
復蘇的重要因素
建筑業(yè)活動(dòng)復蘇目前正面臨供應鏈瓶頸、原料價(jià)格高企的阻礙。
中國房地產(chǎn)市場(chǎng)由于購房者信心不足，預計不會(huì )發(fā)生強勢反彈。中國政府預計出臺部分給房地產(chǎn)市場(chǎng)松綁的措施，2023年房地產(chǎn)市場(chǎng)可能略有改善。美國盡管整體經(jīng)濟環(huán)境惡化，但預計新的基建法將加速推動(dòng)基建投資，但隨著(zhù)建筑業(yè)成本、房貸利率以及房?jì)r(jià)的居高不下，該國住宅建設的激進(jìn)發(fā)展勢頭將減弱，急速升高的利率將延緩非住宅業(yè)的復蘇。歐盟地區由于原料成本高企、原料短缺、利率高企等因素，建筑業(yè)活動(dòng)整體減弱。
此外，日本土木工程項目與自然災害預防計劃的結合將支撐建筑業(yè)的鋼鐵需求；印度公路和地鐵等基建項目的開(kāi)展將持續推動(dòng)鋼鐵需求增長(cháng)，城鎮基建開(kāi)發(fā)還將推動(dòng)住宅業(yè)的復蘇；東盟地區貨幣緊縮政策和成本高企可能阻礙住宅業(yè)需求的增長(cháng)；墨西哥的建筑業(yè)復蘇勢頭非常疲弱，預計到2023年不會(huì )恢復至新冠肺炎疫情前的水平；盡管巴西建筑業(yè)在2022年上半年表現強勁，但之后也將進(jìn)入減速階段；海合會(huì )各國的預算緩沖措施將在短期內對新項目出現形成阻礙，但高企的油價(jià)將在未來(lái)為其帶來(lái)更多建筑業(yè)活動(dòng)。
盡管面臨供應鏈的長(cháng)期中斷等重重阻力，2022年上半年全球汽車(chē)業(yè)仍在持續恢復。
隨著(zhù)供應鏈瓶頸的持續減輕，美國輕型車(chē)輛生產(chǎn)活動(dòng)將繼續恢復。墨西哥2021年汽車(chē)生產(chǎn)表現不佳，但在2022年和2023年，隨著(zhù)半導體斷供情況的逐漸減少，預計汽車(chē)生產(chǎn)將出現強勢增長(cháng)。印度乘用車(chē)生產(chǎn)保持強勁態(tài)勢，并且由于大量訂單的出現和微型芯片供應情況的改善，乘用車(chē)生產(chǎn)活動(dòng)將繼續健康開(kāi)展。韓國隨著(zhù)供應鏈情況的好轉，預計汽車(chē)產(chǎn)量將有所增長(cháng)。德國和日本的復蘇速度將十分緩慢，但預計2023年情況顯著(zhù)改善。俄羅斯由于需求疲軟和汽車(chē)組件日益短缺，乘用車(chē)產(chǎn)量急劇下滑。
世界鋼協(xié)表示，今年初以來(lái)，全球供應鏈中斷情況有所緩解，預計2023年相關(guān)情況將進(jìn)一步改善。不過(guò)，高通脹及能源價(jià)格的升高，正在擠壓住房建設預算，高利率也降低了汽車(chē)的經(jīng)濟性。需求側的潛在弱勢可能拖累生產(chǎn)恢復。
不過(guò)，電動(dòng)汽車(chē)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售勢頭正在加強，尤其是中國和歐洲部分國家。今年前7個(gè)月，中國電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量大幅增長(cháng)120.0%，達到328萬(wàn)輛。
《中國冶金報》（2022年10月28日 02版二版）
