近日，全球鋼鐵巨頭之一的安賽樂(lè )米塔爾（下稱(chēng)安米）將在印度西部古吉拉特邦（Gujarat）哈吉拉（Hazira）建造世界上最大的鋼鐵制造廠(chǎng)，項目整體投產(chǎn)日期預計在2029年。有學(xué)者認為，這可能導致印度逐漸減少對東南亞鋼材的需求。不過(guò)一些比較樂(lè )觀(guān)的市場(chǎng)人士認為，考慮到印度快速增長(cháng)的鋼材需求，新增的產(chǎn)能可以被其國內市場(chǎng)吸收，因此印度買(mǎi)家對亞洲其他地區的鋼材需求不會(huì )有太大變化。

　　安米執行主席拉克希米·米塔爾在今年1月初宣布，其位于印度古吉拉特邦哈吉拉的鋼鐵制造廠(chǎng)的第一階段擴建項目將于2026年完成，同時(shí)該公司收到了當地政府對于該項目的環(huán)保許可。1月10日—12日，安米在印度古吉拉特邦舉行的“2024活力古吉拉特邦”峰會(huì )上表示，該項目的第二階段擴建將于2029年完成，年產(chǎn)能為2400萬(wàn)噸，新鋼鐵制造廠(chǎng)建成后將成為世界最大的鋼鐵制造廠(chǎng)。

　　據悉，2019年，安米和日本制鐵聯(lián)合收購了愛(ài)莎鋼鐵公司（Essar）的哈吉拉鋼廠(chǎng)，并將其更名為安賽樂(lè )米塔爾日本制鐵印度公司（AMNS）。據印度當地媒體報道，2022年10月份，AMNS宣布投資約6億盧比（約合720萬(wàn)美元），將哈吉拉鋼廠(chǎng)的產(chǎn)能擴大至1500萬(wàn)噸。安米表示，哈吉拉鋼廠(chǎng)產(chǎn)能擴張符合印度鋼鐵工業(yè)增長(cháng)的預期。印度政府在2017年5月份發(fā)布了擴大鋼鐵產(chǎn)能的遠景規劃——《國家鋼鐵政策(2017)》，計劃到2030—2031財年（2030年4月1日—2031年3月31日），將印度粗鋼產(chǎn)能擴大至3億噸。安米在印度的擴產(chǎn)，只是印度“2030年鋼鐵夢(mèng)”的“冰山一角”。

　　對于安米計劃擴大在印鋼鐵產(chǎn)能一事，市場(chǎng)人士褒貶不一。一位印度生產(chǎn)商表示：“印度的鋼鐵需求在未來(lái)幾年將增加5000萬(wàn)噸~6000萬(wàn)噸。為了滿(mǎn)足這一需求，許多當地的鋼鐵集團關(guān)閉了在歐洲的工廠(chǎng)，轉而在印度建廠(chǎng)。印度本地生產(chǎn)成本相比歐洲較低，并且靠近消費市場(chǎng)建廠(chǎng)對鋼鐵集團來(lái)說(shuō)更有優(yōu)勢。印度國內市場(chǎng)將輕松吸收新增產(chǎn)能?！币晃挥《荣Q易商表示，盡管僅憑這一新廠(chǎng)可能不會(huì )削弱印度對東南亞鋼鐵產(chǎn)品的需求，但印度鋼鐵產(chǎn)能的快速增長(cháng)在未來(lái)仍將沖擊東南亞鋼材在印度市場(chǎng)的占有率。一位新加坡貿易商表示，一個(gè)令人擔憂(yōu)的問(wèn)題是——印度鋼鐵產(chǎn)能的快速增長(cháng)以及東南亞鋼鐵產(chǎn)量的增加是否會(huì )導致亞洲地區鋼鐵產(chǎn)品嚴重供過(guò)于求？該新加坡貿易商認為如果真的發(fā)生了這樣的事情，那么肯定會(huì )對區域市場(chǎng)的鋼鐵價(jià)格產(chǎn)生影響。

　　值得關(guān)注的是，在安米宣布這一消息的前幾天，印度另一個(gè)大型鋼鐵項目也獲得了批準，印度JSW鋼鐵公司收購了印度東部奧里薩邦的一片林地用于建設綜合性綠色鋼廠(chǎng)。近年來(lái)，印度、伊朗等國家都在構筑“鋼鐵夢(mèng)”，在東南亞鋼鐵產(chǎn)能快速增長(cháng)的同時(shí)，亞洲地區的鋼鐵行業(yè)即將進(jìn)入一個(gè)正面競爭的階段。

　　鋼鐵產(chǎn)能外部投資和本地鋼廠(chǎng)的整合重組導致近十年?yáng)|南亞粗鋼產(chǎn)能迅速提升。據Mysteel統計和OECD數據顯示，東盟六國粗鋼產(chǎn)能從2013年的5600萬(wàn)噸/年增長(cháng)至2022年的8770萬(wàn)噸/年；其中3170萬(wàn)噸的產(chǎn)能增量中，中國投資占比或在70%以上。預計2025年鋼鐵產(chǎn)能會(huì )達到1.2億噸/年。

　　然而，東南亞本地市場(chǎng)容量有限，需求增長(cháng)逐步放緩。受地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)影響，2020—2022年?yáng)|盟六國國內粗鋼需求增速明顯放緩（三年需求平均增速2.5%）。疊加未來(lái)兩年（2024—2025年）平均每年新增1500萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能推算：2024年?yáng)|盟六國粗鋼產(chǎn)量開(kāi)始出現微幅過(guò)剩，2025年供應過(guò)剩將更加明顯。

　　同時(shí)，東南亞國家也面臨出口挑戰。據印尼貿易部表示，從2023年歐盟對印尼不銹鋼冷軋產(chǎn)品反傾銷(xiāo)稅實(shí)施之后，印尼對歐盟的鋼鐵出口金額從2022年的5億美元左右下降至23年1—11月的4000萬(wàn)美元，嚴重降低了印尼鋼鐵產(chǎn)品的競爭力。值得注意的是，2022年歐盟鋼材進(jìn)口量?jì)H越南進(jìn)入前十行列，但其他東盟六國增速明顯提升。2022年馬來(lái)西亞出口歐盟鋼材同比增長(cháng)613.3%，印尼出口歐盟鋼材同比增長(cháng)67.7%。亞歐貿易流向逐步從中歐、中美向東南亞等新興國家與歐美轉移。但若歐盟對東南亞其他國家征收反傾銷(xiāo)稅，東南亞鋼材出口同樣面臨挑戰。